Perdendo 100% em 3 dias

Esta é uma pergunta difícil de explicar, mas fácil de acontecer. Quem não opera o mercado de opções normalmente me pergunta:

- “Ué, por que não usa stop, por que não vende antes dela cair ????? ”

Fácil falar, difícil conseguir fazer. Vou tentar exemplificar:

O mercado ta de lado e numa pequena realização você resolve fazer uma compra em opção de PETR4 que está a 1,50. O mercado não reage e fica enrrolando quase que o dia todo entre 1,48 e 1,55. Você sente que alguma coisa vai acontecer, espera que PETR4 suba, pois está vindo de várias altas consecutivas e fortes (te indica uma tendência de alta). Ai você paga pra ver e não vende, daqui a pouco da uma realizadinha de nada e cai pra 1,30 , mas o papel volta a subir no ponto que estava anteriormente, conclusão:

- “O povo ficou assustado, perdemos patamar, mas a ação ta doidinha pra subir, as opções vão esperar confirmar a alta e logo voltam acima do meu ponto de compra”.

Doce engano, rapidamente, não porque um ministro falou merda, ou o presidente cometeu uma gafe, mas sim porque o mercado mudou de lado, a PETR4 começa a cair forte, e sem dar tempo nem de preencher a ordem ou acionar um stop, o preço bate a 1,00 trinta minutos antes do fechamento.

O que seria o certo a fazer ? Vender é claro, assuma o prejuízo de 33%, e deixe pro dia seguinte. Mas ai vem aquela voz da estupidez e te fala, já realizou um monte, amanhã volta, e no segundo dia abre o mercado a 0,90. Você agora passa a aceitar a perda de 33% e está disposto a vender a 1,00. Afinal de contas ontem fechou a isso.

No meio da tarde, nova derretida e vai a 0,70 facinho. Prejuízo acumulado de mais de 50%, você agora terminantemente se nega a perder metade daquilo que investiu no dia anterior. Afinal 50%, em 24 horas é um absurdo. E o pior, tem o maior medo de se sentir um palhaço, se vender a 0,70 e no fechamento ela voltar a 1,00 ou 1,10. Que você faz, nada, fica olhando, fecha a 0,70.

No terceiro dia, abre feio o mercado, a opção abre a 0,35, ai claro:

- “Isso é um absurdo, me nego a perder 75%, ou volta a 1,50 ou vira pó”.

Pronto, é assim que o teu dinheiro vira pó em 3 dias, o resto você já deve imaginar, o vencimento vai chegando e a opção vai caindo, caindo até estar a 0,01 a melhor venda e nenhum comprador.

Acha difícil isto acontecer? Não se engane, é muito mais fácil de acontecer do que você imagina, mas poucos assumem isso publicamente. Isso por que nem falei de trabalhar com opções que estão na faixa de 0,10 onde cada centavo de variação é 10%.