Bagual Aporreado

Leitura da Fita

2009-04-22T17:27:00.003-03:00

Olhe, é imperdível e impagável.

Não perca!

Titiabin, fez o que eu nunca tive inspiração ou paciencia pra fazer.
Conseguiu em um único post, sintetizar um curso rápido de leitura da fita.

Recomendo.

Vale a pena.

Operando como Livermore - Leitura da Fita

Emoção: Como tirar vantagem disto.

2008-10-27T13:26:00.004-02:00

Importânte: Que fique bem claro que você não pode deixar qualquer tipo de emoção influenciar em suas atitudes e principalmente na leitura dos números.

Entenda que por atraz de todos estes números existem pessoas operando, sugeitas as mais variadas emoções como o pânico, a esperânça.

Ai que complica?

-Não. É ai que temos que tirar vantagem disso e não deixar isto nos prejudicar, mesmo os grandes players, tem uma pessoa ali por tráz que toma as decisões, e se cometer um erro grande perde seu emprego, então o fator emocional está diretamente ligado aos números, mesmo para os grandes players.

Os grandes players tem a esperança, tem medo, tem otimismo, pessimismo, etc...

Precisamos saber ler os números e os sentimentos que eles expressam, que é o comportamento do mercado, afinal, por traz dos números existem pessoas tomando decisões

e estes na sua maioria não conseguem separa-las. Pois seus empregos e reputação dependem de acertos e erros.

Qual a nossa vantagem ? Primeiro, não seremos demititos, segundo, se soubermos deixar de lado nossos sentimentos e fazer a correta leitura dos números do mercado, podemos entender qual o tipo de sentimento predominante.

Quando o sentimento predominante for otimista, a sua compra deve ser muito boa, pois se este sentimento deixar de existir por qualquer motivo, seja por uma notícia, baixa em algum número e etc... a realização será muito rápida, e só poderá sair sem ter um prejuizo grande se estiver bem comprado e for rápido o suficiente.

Quando o mercado estiver pessimista, temos que fazer uma boa venda, ou ficar de olho em uma boa compra, rápida. Pois como o sentimento anterior, qualquer que seja a mudança, se fará muito rápida.

Resumindo:

Mercado Otimista: Preços superestimados (altos). Quanquer compra deve ser muito bem feita.

Mercado Pessimista: Preços subestimados (baixo). Uma compra na virada será muito lucrativa. E a venda é arriscada, por isso deve ter um bom preço de venda.

Mercado Medroso: Números voláteis, variam muito e rápido. Bom para DT (day traders) tiro-curto. Seja rápido, compre-e-venda ou venda-e-compre rapidamente. Pois se uma alta ou baixa se confirmar, não terá tempo pra fazer reparos.

Mercado na Espectativa: Quando ninguem quer dar o primeiro passo, não sabe pra onde vai, se sobe ou cai, esperando algum número "mágico" ou alguma "notícia". Também chamado de mercado de lado. Onde as mínimas e máximas estão muito próximas. Melhor coisa a se fazer. FIQUE DE FORA, só olhando, quando houver uma definição, entre. Antes disso é chute. E a bolsa não é corrida de cavalos ou casa de apostas.

Ações Caras e Baratas

2008-10-21T15:15:00.001-02:00

O conceito de caro ou barato existe na bolsa !
Agora você deve estar perguntando: Como ? Esse cara não sabe nada ! ....

Sim, existe o conceito de caro ou barato. Uma ação pode estar cara ou barata. Até alguns "gurus" que se dizem analistas de mercado. Que nada mais são do que sortistas charlatões. Saem enviando relatórios, dando entrevistas, etc... Dizendo que as ações estão em um preço convidativo, ou que já está super-valorizada... bla, bla, bla,,,, besteira.

O conceito de caro ou barato existe sim, o que não dizem é a DURABILIDADE do conceito, quando muito 15 minutos. EU FALEI => QUINZE MINUTOS, não 15 dias.

Aproveite e compre ações baratas, mas lembre-se que depois de 15 minutos,,, ela pode não estar mais tão barata assim. Então, venda.

Não Culpe o Mercado Pelas Suas Perdas

2008-07-17T13:04:00.004-03:00

Essa é famosa.

A raiva do mercado. Se você perdeu, você errou e pronto. O mercado é o rei ele faz o que quiser e vai para onde quiser. O resto é resto. É desculpa.

Você quem opera o mercado e não ao contrario. Culpar o mercado pelas suas derrotas é como culpar a estrada por um acidente. A estrada e aquela, você já sabia disso e se esta nela tem que assumir a responsabilidade.

Caso contrário, vá de trem.

Nunca Compre uma Ação Porque Ela Teve uma Grande Queda da sua Ultima Alta

2008-07-17T12:58:00.003-03:00

Bolsa não é supermercado , não existem promoções. O preço do produto é exatamente aquele que esta marcado e não o quanto ele vale. Se uma ação estava 2x a uma semana e agora esta a x não é porque ela esta em promoção , mas sim porque é o valor que o mercado que pagar por ela.

Se um dia o preço vai voltar a subir? Não da para saber. Informação passada é passado. E esse é o grande problema dos gráficos. Eles trabalham com o passado e não computam o sentimento do mercado no momento. Se gráfico funcionasse a bolsa precisaria apenas de computadores e não de operadores.

Use um Sistema e Não Saia Dele

2008-07-17T12:55:00.002-03:00

As vezes na necessidade de justificar uma operação ou uma posição perdedora fica tentadora a idéia de mudar de sistema. Alguns leitores de fita novatos caem nesse erro frequentemente.

Seja você um operador de gráficos, fundamentalista ou leitor de fita, nunca mude o sistema no meio de alguma operação. Tudo bem você pode no decorrer da vida entender que analise fundamentalista é uma viagem ou que gráfico é passado e virar leitor de fita.

Mas não resolva isso no meio de uma operação , porque é o teu emocional querendo achar uma justificativa para a operação errada.

Se a leitura de fita lhe diz que a operação foi errada, caia fora e não fique tentando montar gráficos para justificar.

Se você entra em um sistema, não deve sair dele . Pelo menos não no meio de uma operação. Durante a vida....bom, todo mundo evolui.

Nunca Opere Baseado em Dicas

2008-07-17T12:51:00.002-03:00

Por mais incrível que possa parecer é muito comum operadores que trabalham com “a dica do ano”. Ou com noticia também. Noticia é outra forma de dica.

Seja noticia ou dica, saiba que se já chegou em você é velha, os detentores da informação já se posicionaram no mercado e lançaram os boatos exatamente esperando que você faça aquilo que a “dica” ou “noticia” te indica fazer.

Grandes decisões são tomadas entre quatro paredes e em quatro pessoas, o resto é pura manipulação de informação. Noticia ou dica é informação manipulada.

E quem opera dica sempre esta atrás da grande próxima dica . O operador guerrilheiro não escuta dica ou noticia. Opera os números , não opera informações. Por isso a técnica de livermore se chama leitura da fita . Quem opera por noticia ou dica é coluna de fofoca.

Esteja 100% bem para operar

2008-07-17T11:08:00.002-03:00

Texto retirado do Livro Reminescencias de Especulador:

"O jogo de dominar o mercado absorvia-me, exclusivamente, das dez às três, todos os dias; depois das três, era o jogo de aproveitar a vida. Não me interprete mal. Eu nunca permiti que o prazer interferisse em meus negócios. Quando eu perdia era porque estava errado, e não porque estava permitindo-me desperdícios ou excessos. Nunca havia nervos despedaçados ou membros dolorosamente cansados para estragar meu jogo. Eu não poderia permitir que qualquer coisa me afastasse da sensação de estar fisicamente e psicologicamente em forma. Até hoje, eu normalmente vou para a cama às dez. Quando jovem, nunca fiquei acordado até altas horas, porque não poderia fazer negócios adequadamente sem dormir o suficiente. Eu estava acima do ponto de equilíbrio, e este é o motivo pelo qual eu não achava que havia qualquer necessidade de me privar das boas coisas da vida."

Ganância: Inimigo ou Aliado ?

2008-06-20T11:53:00.005-03:00

Ganância: parece um adjectivo inerente de um operador, mas não deve ser !
É uma das situações que atrapalham um bom trade. A empolgação durante um movimento positivo é normal, mas não se deixe cegar pela ganância. Não crie objectivos imaginários, ou pra recuperar um dinheiro perdido, ou pra comprar um presente, ou pior, achar que a bolsa te deve uma determinada soma. Ela não te deve nada. e nunca vai te pagar. Se pensar assim, vai acabar perdendo mais ainda.
Comprou, o mercado subiu, ótimo, está ganhando... Targets são balizas, e não trilhos. Não queira que o mercado te dê 10, 20, 40, 60%. Continue acompanhando os números e a força do mercado durante todo o movimento.
Percebeu que o mercado está perdendo a força, fique atento. Confirmou isto, com um breve recuo. SAIA FORA ! VENDA A MERCADO!
Você está no lucro, então realize-o. Pronto, dinheiro no bolso, e ai começa a pensar em outro ponto de entrada.
Não se sinta mal se o mercado voltou a subir: - "Deixar de ganhar, não é o mesmo que perder" ! (Óbvio ? Mas você verá como é comum ter este tipo de sentimento)
Se caiu, melhor ainda, espere parar de cair e retomar novamente uma alta e se posicione. Ou venda a descoberto.
Enfim: Se você saiu da operação, aquele trade se encerrou, pense pra frente, pense no próximo.

Inimigo do Operador: TÉDIO

2008-06-11T22:24:00.003-03:00

Tédio = Inimigo do Operador

"Um dos piores inimigos do operador (trader) é o tédio!"

Você acredita nisto? Falo que o tédio é inimigo, não como uma forma de chateação ou aborrecimento. O tédio traz prejuízo, o tédio te engana, o tédio te cega. Acredite em mim.

A bolsa é como pescar. Nem todo dia tem peixe, assim como nem todo dia existem oportunidades ou mercados favoráveis a você. Isto é importante você entender, mas mesmo assim, entendendo que nem todo dia, ou todo momento o mercado é bom, você estará vulnerável ao tédio.

E de tanto você acompanhar um mercado desfavorável, sem tendência, de lado, uma hora ou outra você irá se entediar. E o tédio vai te cegar, te enganar e acabar te forçando a errar.

Já errei, e vi muita gente boa errar por causa do tédio, portanto se você está "flat", a melhor coisa que você pode fazer é desligar o computar e ir fazer qualquer coisa, vá ao shopping, cinema, pescar, etc. Por que se o tédio te dominar, você irá comprar ou vender no momento errado.

Se você está vendido ou comprado, não é muito diferente disso, deixe sua ordem de stop armada e vai passear. Tenho certeza que será melhor do que qualquer coisa que você possa fazer no mercado.

Cada dia é um dia

2008-06-11T15:58:00.000-03:00

Principalmente quando você passa a pensar em pequenos movimentos dentro de operações com ativos ou derivativos de alta volatilidade (DT = day trade). É importante você lembrar que CADA DIA É UM DIA.

Não é porque ontem o ativo fez máxima de 50,03 e mínima de 48,56 que hoje a oferta de venda a 48,99 é uma pechincha. Hoje 49,01 pode ser a máxima do dia.

Srs. e Sras. lembrem que CADA DIA É UM DIA ! O mercado é Rei, segue sua própria vontade. Pode seguir padrões do dia anterior, semana anterior e até do mês anterior. Mas não aposte seu dinheiro nisso. Ele PODE seguir padrões, mas NÃO É OBRIGADO a segui-los.

Não é por que ontem o mercado abriu em alta, 1 hora depois caiu, fez a mínima e voltou a subir pra fechar no fim do pregão fazendo máxima atrás de máxima.

Se hoje abrir em alta, 1 hora depois caiu, fez a mínima,,, isso não quer dizer que vai ser como ontem, não cometa o erro e se afogue na sua soberba achando que identificou um padrão e o mercado é obrigado a obedecer a regra que você inventou.

Se ontem o mercado foi assim, assado, cozido ou frito,,, não interessa, hoje é hoje, ontem foi ontem, ou seja CADA DIA É UM DIA !

Perdendo 100% em 3 dias

2008-06-02T12:52:00.001-03:00

Esta é uma pergunta difícil de explicar, mas fácil de acontecer. Quem não opera o mercado de opções normalmente me pergunta:

- “Ué, por que não usa stop, por que não vende antes dela cair ????? ”

Fácil falar, difícil conseguir fazer. Vou tentar exemplificar:

O mercado ta de lado e numa pequena realização você resolve fazer uma compra em opção de PETR4 que está a 1,50. O mercado não reage e fica enrrolando quase que o dia todo entre 1,48 e 1,55. Você sente que alguma coisa vai acontecer, espera que PETR4 suba, pois está vindo de várias altas consecutivas e fortes (te indica uma tendência de alta). Ai você paga pra ver e não vende, daqui a pouco da uma realizadinha de nada e cai pra 1,30 , mas o papel volta a subir no ponto que estava anteriormente, conclusão:

- “O povo ficou assustado, perdemos patamar, mas a ação ta doidinha pra subir, as opções vão esperar confirmar a alta e logo voltam acima do meu ponto de compra”.

Doce engano, rapidamente, não porque um ministro falou merda, ou o presidente cometeu uma gafe, mas sim porque o mercado mudou de lado, a PETR4 começa a cair forte, e sem dar tempo nem de preencher a ordem ou acionar um stop, o preço bate a 1,00 trinta minutos antes do fechamento.

O que seria o certo a fazer ? Vender é claro, assuma o prejuízo de 33%, e deixe pro dia seguinte. Mas ai vem aquela voz da estupidez e te fala, já realizou um monte, amanhã volta, e no segundo dia abre o mercado a 0,90. Você agora passa a aceitar a perda de 33% e está disposto a vender a 1,00. Afinal de contas ontem fechou a isso.

No meio da tarde, nova derretida e vai a 0,70 facinho. Prejuízo acumulado de mais de 50%, você agora terminantemente se nega a perder metade daquilo que investiu no dia anterior. Afinal 50%, em 24 horas é um absurdo. E o pior, tem o maior medo de se sentir um palhaço, se vender a 0,70 e no fechamento ela voltar a 1,00 ou 1,10. Que você faz, nada, fica olhando, fecha a 0,70.

No terceiro dia, abre feio o mercado, a opção abre a 0,35, ai claro:

- “Isso é um absurdo, me nego a perder 75%, ou volta a 1,50 ou vira pó”.

Pronto, é assim que o teu dinheiro vira pó em 3 dias, o resto você já deve imaginar, o vencimento vai chegando e a opção vai caindo, caindo até estar a 0,01 a melhor venda e nenhum comprador.

Acha difícil isto acontecer? Não se engane, é muito mais fácil de acontecer do que você imagina, mas poucos assumem isso publicamente. Isso por que nem falei de trabalhar com opções que estão na faixa de 0,10 onde cada centavo de variação é 10%.